Εντυπωσιακή υποδοχή επιφυλάσσουν οι διεθνείς αγορές ομολόγων στην έξοδο του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ο οποίος προχωρά στην έκδοση νέου επταετούς ευρωομολόγου ύψους 500 εκατομμυρίων ευρώ. Η ανταπόκριση της επενδυτικής κοινότητας αποδεικνύεται ιδιαίτερα θερμή, καθώς ο όγκος των προσφορών προσέγγισε άμεσα τα 2 δισεκατομμύρια ευρώ.
Όροι της έκδοσης, επιτόκιο και χρονοδιάγραμμα
Το βιβλίο προσφορών προγραμματίζεται να ολοκληρωθεί νωρίς το απόγευμα της Δευτέρας, θέτοντας τις βάσεις για την τελική τιμολόγηση.
Σύμφωνα με τους όρους της διαδικασίας:
-
Απόδοση & IPTs: Το επιτόκιο εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί έως 5,10% (με πιθανότητα υποχώρησης χαμηλότερα), ενώ οι αρχικές ενδείξεις τιμολόγησης (Initial Price Thoughts – IPTs) τοποθετήθηκαν στις 165-170 μονάδες βάσης πάνω από το επιτόκιο αναφοράς midswap, αποτυπώνοντας το αρχικό περιθώριο δανεισμού της αγοράς.
-
Λήξη & Διακανονισμός: Η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί για τις 2 Νοεμβρίου 2026 και η λήξη του τίτλου στις 2 Νοεμβρίου 2033.
-
Χαρακτηριστικά: Το ομόλογο φέρει σταθερό επιτόκιο με ετήσια καταβολή τόκων και θα διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.
Η συγκεκριμένη έκδοση αποτελεί μέρος του ευρύτερου χρηματοδοτικού σχεδιασμού του ομίλου, ο οποίος βασίζεται στην προετοιμασία προγράμματος έκδοσης μεσοπρόθεσμων ομολογιακών τίτλων (EMTN) συνολικού ύψους 1 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, διατηρείται η δυνατότητα άντλησης επιπλέον 500 εκατομμυρίων ευρώ μέσω νέου ευρωομολόγου εντός των επόμενων 12 μηνών, εφόσον η διοίκηση το επιλέξει.
Η επενδυτική βαθμίδα και ο προορισμός των κεφαλαίων
Καταλύτης για την επιτυχημένη έξοδο στις αγορές αποτελεί το γεγονός ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαθέτει πιστοληπτική αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας με σταθερές προοπτικές από τους διεθνείς οίκους:
-
Η Moody’s βαθμολογεί τον όμιλο με Baa3.
-
Η S&P αξιολογεί τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με BBB-.
Τα αντληθέντα κεφάλαια θα διατεθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, προσδίδοντας αυξημένη χρηματοδοτική ευελιξία και ενισχύοντας την ικανότητα υλοποίησης του επενδυτικού και επιχειρηματικού πλάνου της εταιρείας.
Οι διοργανωτές της έκδοσης
Τον συντονισμό και τη διαχείριση της διαδικασίας έχουν αναλάβει ως διεθνείς συντονιστές οι τραπεζικοί κολοσσοί BNP Paribas, J.P. Morgan και Mediobanca, ενώ στο σχήμα των αναδόχων συμμετέχει ευρύς αριθμός ελληνικών και διεθνών τραπεζικών ιδρυμάτων.
Η τελική εικόνα της ζήτησης και η τιμολόγηση θα καθορίσουν το οριστικό κόστος δανεισμού, αποτυπώνοντας την εμπιστοσύνη των ξένων κεφαλαίων στον όμιλο.
