Σε έκδοση νέου πενταετούς ομολόγου, συνολικής ονομαστικής αξίας έως 400 εκατ. ευρώ, προχωρά η Motor Oil, επιδιώκοντας να ενισχύσει τη χρηματοδοτική της διάρθρωση και να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενες υποχρεώσεις.
Σύμφωνα με τις αρχικές ενδείξεις τιμολόγησης (Initial Price Thoughts - IPT), το κουπόνι της έκδοσης διαμορφώνεται στην περιοχή του 4,375%, ενώ το ενδιαφέρον των επενδυτών αναμένεται να καθορίσει την τελική τιμολόγηση.
Το ομόλογο λήγει στις 18 Ιουνίου 2031, θα φέρει σταθερό επιτόκιο και οι τόκοι θα καταβάλλονται σε εξαμηνιαία βάση. Πρόκειται για τίτλο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior unsecured), χωρίς εξασφαλίσεις, ο οποίος θα διατεθεί σε επενδυτές εκτός ΗΠΑ σύμφωνα με το καθεστώς Reg S.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την έκδοση θα κατευθυνθούν κυρίως στην αποπληρωμή του υφιστάμενου ομολόγου ύψους 400 εκατ. ευρώ με κουπόνι 2,125%, το οποίο λήγει εντός του 2026, καθώς και στην κάλυψη των σχετικών εξόδων της συναλλαγής. Ο διακανονισμός της έκδοσης έχει προγραμματιστεί για τις 18 Ιουνίου 2026.
Τον συντονισμό της συναλλαγής έχουν αναλάβει οι Citi, Goldman Sachs, HSBC και Morgan Stanley ως Global Coordinators, ενώ στο κοινοπρακτικό σχήμα συμμετέχουν επίσης οι AXIA, CrediaBank, Eurobank, ING, Εθνική Τράπεζα, Natixis, Nomura, Optima Bank και Τράπεζα Πειραιώς.
Υπενθυμίζεται ότι η Motor Oil είχε ανακοινώσει στις 8 Ιουνίου την έναρξη σειράς συναντήσεων με επενδυτές (roadshow), προετοιμάζοντας το έδαφος για την έκδοση των νέων ομολογιών. Η εταιρεία είχε επισημάνει τότε ότι τα έσοδα, σε συνδυασμό με διαθέσιμα ταμειακά κεφάλαια, θα χρησιμοποιηθούν για την πλήρη εξόφληση του υφιστάμενου ομολογιακού δανείου που ωριμάζει φέτος.
Η νέα έξοδος της Motor Oil στις διεθνείς αγορές έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία αρκετοί ελληνικοί όμιλοι επιδιώκουν να «κλειδώσουν» μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση, αξιοποιώντας το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον για εταιρικούς τίτλους της ελληνικής αγοράς, παρά το περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια.