Συνεχίζοντας τις κινήσεις εσωτερικής αναδιάρθρωσης και μεταφοράς του επιχειρηματικού στρατηγείου του από την Αθήνα στις Βρυξέλλες, ο όμιλος Βιοχάλκο/Στασινόπουλου συγχωνεύει τις εισηγμένες στο ΧΑ θυγατρικές του Ελληνικά Καλώδια και Σωληνουργεία Κορίνθου με τη θυγατρική του στο Βέλγιο Cenergy Holdings. Η νέα εταιρεία που θα προκύψει από τη συγχώνευση θα εδρεύει στο Βέλγιο, θα εισαχθεί στο χρηματιστήριο Euronext και οι μετοχές της θα διαπραγματεύονται παράλληλα στο ΧΑ.
Το μοντέλο αυτό είχε ακολουθηθεί προ ετών και για τη "διεθνοποίηση" της μητρικής Βιοχάλκο, η οποία μετέφερε την έδρα της στο Βέλγιο μέσω συγχώνευσης και μπήκε στο Euronext.
Πέραν της διεθνοποίησης και της ευκολότερης πρόσβασης πηγές χρηματοδότησης και στις κεφαλαιαγορές, ως λόγος συγχώνευσης των τριών θυγατρικών προβάλλεται η επίτευξη συνεργιών και η δυνατότητα ανάληψης έργων και προμηθειών μεγάλης κλίμακας στον ενεργειακό τομέα, όπου πρόκειται να γίνουν τα επόμενα χρόνια τεράστιες επενδύσεις.
Το νέο σχήμα που προκύπτει από τη συνένωση ΕΛ.ΚΑ- ΣΩΛΚ- Cenergy Holdings, θα μπορεί να παρέχει ολοκληρωμένες λύσεις για δίκτυα μεταφοράς φυσικού αερίου, πετρελαίου και ηλεκτρικού ρεύματος, καθώς και για διασυνδέσεις έργων ΑΠΕ με το δίκτυο.
Αυτά τα μεγάλα διεθνή έργα μπορούν να τα διεκδικήσουν μόνον επιχειρήσεις ανάλογου μεγέθους. Η νέα εταιρεία θα έχει κύκλο εργασιών άνω των 700 εκατ. ευρώ, που θα αποτελεί "διαβατήριο” για τη διεκδίκηση σημαντικών συμβολαίων.
Οι παραγωγικές δραστηριότητες (εργοστάσια καλωδίων και σωληνουργεία) θα παραμείνουν στην Ελλάδα. Στο Βέλγιο θα βρίσκονται μόνον η νόμιμη έδρα και το χρηματοοικονομικό "στρατηγείο" του νέου επιχειρηματικού σχήματος. Σημειώνεται ότι οι βιομηχανικές μονάδες των Ελλ. Καλωδίων και των Σωλ. Κορίνθου αποτελούν ξεχωριστές εταιρείες, θυγατρικές των εισηγμένων οι οποίες θα συγχωνευθούν.
Σχέσεις ανταλλαγής μετοχών
Οι όροι της συγχώνευσης και οι σχέσεις ανταλλαγής μετοχών καθορίσθηκαν μετά από αποτιμήσεις που διενήργησαν ανεξάρτητοι σύμβουλοι-εκτιμητές, οι οποίοι ορίστηκαν από δικαστήριο στο Βέλγιο. Σήμερα εγκρίθηκα από τα ΔΣ των εταιρειών. Οπως ανακοινώθηκε, οι σχέσεις αναταλλαγής είναι οι ακόλουθες
- Οι μέτοχοι των Σωληνουργείων Κορίνθου θα διατηρήσουν τον αριθμό μετοχών που έχουν, ανταλλάσσοντας μία μετοχή της εισηγμένης με μία μετοχή της Cenergy Holdings
- Οι μέτοχοι των Ελληνικών Καλωδίων θα ανταλλάξουν μία μετοχή τους με περίπου 2,23 μετοχές της Cenergy Holdings (με 2,2326 για την ακρίβεια, δηλαδή 100 με 223,26).
Λόγω αυτής της σχέσης ανταλλαγής, η μετοχή των Ελλ. Καλωδίων (ΕΛΚΑ) ανεβαίνει σήμερα κατά 30%, ενώ των Σωληνουργείων (ΣΩΛΚ) υποχωρεί κατά 30%.
Η διαδικασία συγχώνευσης-απορρόφησης των δύο εταιρειών από την Cenergy Holdings εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί εντός του Δεκεμβρίου του 2016.
Οι προοπτικές και οι δυνατότητες
Σε σχετική ανακοίνωση του ομίλου αναφέρεται μεταξύ άλλων ότι η Διασυνοριακή Συγχώνευση θα δώσει τη δυνατότητα στην Ελληνικά Καλώδια και στη Σωληνουργεία Κορίνθου να αποκτήσουν συνενούμενες διεθνές χρηματοοικονομικό διαμέτρημα και επιχειρηματική εμβέλεια, προκειμένου να είναι σε θέση να προσφέρουν ασφαλή εγγύηση στις θυγατρικές τους βιομηχανικές εταιρίες στην Ελλάδα και στο εξωτερικό, όταν αυτές διεκδικούν απαιτητικά διεθνή έργα ή αναζητούν δυσχερώς προσβάσιμη διεθνή χρηματοδότηση.
Ως εισηγμένη εταιρία στις Βρυξέλλες και στην Αθήνα η Cenergy Holdings θα προσφέρει στη διεθνή επενδυτική κοινότητα την ευκαιρία να επενδύσει σε έναν πολλά υποσχόμενο επιχειρηματικό κλάδο, υπό συνθήκες αυξημένης ορατότητας και διαφάνειας.
Η δυνατότητα ευχερέστερης πρόσβασης της Cenergy Holdings στις διεθνείς χρηματοοικονομικές αγορές θα συντελέσει στην εδραίωση των επιτευγμάτων των ελληνικών βιομηχανικών εταιριών και στη διασφάλιση μακράς διαρκείας απασχόλησης για το υψηλής κατάρτισης εργατικό δυναμικό τους. Θα συμβάλει επίσης στην ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας των παραγωγικών μονάδων τους και στην επιβεβαίωση των αναπτυξιακών και επενδυτικών προοπτικών τους".
