Λίγες ώρες αφότου η Nvidia ανακοίνωσε πολύ ισχυρές προβλέψεις πωλήσεων λόγω της συνεχιζόμενης ζήτησης για εφαρμογές ΑΙ, ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Τζένσεν Χουάνγκ, υποστήριξε ότι οι αγορές έχουν παρερμηνεύσει τον αντίκτυπο της Τεχνητής Νοημοσύνης στον κλάδο λογισμικού.
«Νομίζω ότι οι αγορές το έχουν πάρει λάθος», δήλωσε ο Χουάνγκ στο CNBC, απορρίπτοντας τις ανησυχίες ότι οι λεγόμενοι «πράκτορες» Τεχνητής Νοημοσύνης (agentic AI) θα «κανιβαλίσουν» τη βιομηχανία επιχειρησιακού λογισμικού.
Όπως εξήγησε, η agentic AI δεν θα αντικαταστήσει τα υπάρχοντα εργαλεία λογισμικού, αλλά θα τα χρησιμοποιεί ακόμη περισσότερο, ενισχύοντας την παραγωγικότητα και την αποδοτικότητα. «Γι’ αυτό λέμε ότι οι πράκτορες είναι χρήστες εργαλείων», σημείωσε, φέρνοντας ως παραδείγματα τους browsers και το Excel της Microsoft.
Αναφέρθηκε επίσης σε εταιρείες όπως η Cadence, η Synopsys, η ServiceNow και η SAP, τονίζοντας ότι τα εργαλεία τους υπάρχουν «για θεμελιωδώς καλό λόγο» και πως οι πράκτορες ΑΙ θα λειτουργούν ως «ευφυές λογισμικό» που αξιοποιεί αυτά τα εργαλεία για λογαριασμό των χρηστών.
«Κανείς δεν θα προσφέρει καλύτερη εξυπηρέτηση από τη ServiceNow», ανέφερε χαρακτηριστικά, εκτιμώντας ότι οι ίδιες οι εταιρείες θα αναπτύξουν πράκτορες βελτιστοποιημένους για τα δικά τους συστήματα.
Ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα
Οι δηλώσεις του έγιναν μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Τα έσοδα της Nvidia στο τέταρτο δημοσιονομικό τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 73% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 68,13 δισ. δολάρια, έναντι εκτιμήσεων για 66,21 δισ.
Η εταιρεία προέβλεψε έσοδα 78 δισ. δολαρίων (±2%) για το πρώτο δημοσιονομικό τρίμηνο, σημαντικά υψηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών για 72,6 δισ.
Παρά τα ισχυρά μεγέθη, οι επενδυτές εμφανίζονται επιφυλακτικοί ως προς το κατά πόσο η εκρηκτική αύξηση δαπανών για εξοπλισμό ΑΙ είναι διατηρήσιμη, εντείνοντας τους φόβους για πιθανή «φούσκα» στον κλάδο.
Πιέσεις στις μετοχές λογισμικού
Οι μετοχές εταιρειών λογισμικού έχουν δεχθεί ισχυρές πιέσεις τους τελευταίους μήνες. Ο δείκτης S&P 500 Software & Services έχει υποχωρήσει σχεδόν 23% από την αρχή του έτους έως το κλείσιμο της Τετάρτης.
Μετά τις δηλώσεις Χουάνγκ, η εικόνα στις μετασυνεδριακές συναλλαγές ήταν μεικτή: η Synopsys υποχώρησε κατά 3,6%, η Cadence κατά 0,9%, η ServiceNow παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη, ενώ η SAP σημείωσε άνοδο 0,3%. Η μετοχή της Nvidia ενισχύθηκε έως και 2%.
Μιλώντας σε εκπομπή του CNBC μετά τις δηλώσεις Χουανγκ, ο Νταν Νάιλς, ιδρυτής και διαχειριστής χαρτοφυλακίου της Niles Investment, προειδοποίησε ότι δεν θα βγουν όλες οι εταιρείες αλώβητες, καθώς η ΑΙ απειλεί να αυτοματοποιήσει ροές εργασίας, να πιέσει τιμές και να μειώσει τα εμπόδια εισόδου. «Υπάρχουν εταιρείες λογισμικού που θα μηδενίσουν», είπε, εκτιμώντας ότι οι πιο ανθεκτικοί τομείς θα είναι οι βάσεις δεδομένων και η κυβερνοασφάλεια.
Από την πλευρά του, ο παρουσιαστής του CNBC Τζιμ Κρέιμερ απέρριψε τα σενάρια καταστροφής, υποστηρίζοντας ότι οι εταιρείες λογισμικού μπορούν να συγχωνευθούν, να προσαρμοστούν και να εξελιχθούν. Προειδοποίησε, ωστόσο, ότι πολλές αποτιμήσεις παραμένουν «τιμολογημένες για τελειότητα», γεγονός που τις καθιστά ευάλωτες σε απογοητεύσεις.