Εντυπωσιακή πιστωτική επέκταση, ιδιαίτερα προς τις επιχειρήσεις, καταγράφηκε το α’ τρίμηνο του έτους. Όμως, ο πόλεμος στο Ιράν αλλάζει το σκηνικό, με τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις να ανησυχούν, σύμφωνα με ανάλυση της ΕΚΤ, ότι θα αρχίσουν να κλείνουν οι στρόφιγγες των τραπεζών.
Το πρώτο τρίμηνο του 2026 καταγράφηκε ισχυρή πιστωτική επέκταση και σημαντική αύξηση στις χορηγήσεις δανείων από τις συστημικές τράπεζες, επιβεβαιώνοντας τη στήριξη της πραγματικής οικονομίας και των επενδύσεων. Παρά τη γεωπολιτική αβεβαιότητα, τα στοιχεία δείχνουν ότι η ζήτηση από τις επιχειρήσεις παρέμεινε ο βασικός μοχλός ανάπτυξης, ενώ παράλληλα σημειώθηκε αξιοσημείωτη ανάκαμψη στη στεγαστική και λιανική πίστη.
Τράπεζα Πειραιώς
Η Τράπεζα Πειραιώς σημείωσε καθαρή πιστωτική επέκταση 1,3 δισ. ευρώ, υποστηριζόμενη από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς.
Οι συνολικές εκταμιεύσεις δανείων το α' τρίμηνο ανήλθαν στα 3,7 δισ. ευρώ. Από αυτά, τα 2,1 δισ. ευρώ κατευθύνθηκαν σε μεγάλες επιχειρήσεις, το 1,2 δισ. ευρώ σε μικρομεσαίες (ΜμΕ) και τα 0,3 δισ. ευρώ σε ιδιώτες.
Αξιοσημείωτη είναι η συνεχιζόμενη ανάκαμψη των στεγαστικών δανείων, με τις εκταμιεύσεις να αυξάνονται κατά 95% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 185 εκατ. ευρώ (καθαρή πιστωτική επέκταση 30 εκατ. ευρώ).
Το χαρτοφυλάκιο των ενήμερων δανείων της τράπεζας αυξήθηκε στα 38,6 δισ. ευρώ (+11% ετησίως).
Εθνική Τράπεζα
Οι εκταμιεύσεις δανείων της Εθνικής Τράπεζας παρουσίασαν αύξηση 47% σε ετήσια βάση, ανερχόμενες στα 2,5 δισ. ευρώ.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση του τριμήνου διαμορφώθηκε στα +0,5 δισ. ευρώ.
Ο βασικός μοχλός ανάπτυξης ήταν η Εταιρική Τραπεζική, με τις εκταμιεύσεις να αυξάνονται κατά 55% ετησίως. Οι χρηματοδοτήσεις εστίασαν σε δυναμικούς κλάδους όπως η ενέργεια (και οι ΑΠΕ), η ναυτιλία και τα ξενοδοχεία.
Θετική ήταν και η συνεισφορά της Λιανικής Τραπεζικής, με αύξηση εκταμιεύσεων κατά 26% ετησίως.
Τα εξυπηρετούμενα δάνεια σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε 37,7 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 12% ετησίως.
Eurobank
Η Eurobank κατέγραψε οργανική αύξηση χορηγήσεων κατά 1,1 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο (+9,8% σε ετήσια βάση).
Από αυτή την αύξηση, τα 0,4 δισ. ευρώ προήλθαν από την Ελλάδα και τα 0,7 δισ. ευρώ από τις δραστηριότητες στο εξωτερικό.
Στην Ελλάδα, καταγράφηκε σημαντική άνοδος στα επιχειρηματικά δάνεια για τη χρηματοδότηση επενδύσεων, ενώ η στεγαστική πίστη έδειξε σημάδια σταδιακής ανάκαμψης.
Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων διαμορφώθηκαν σε 57,1 δισ. ευρώ (Ελλάδα: 37,7 δισ., Κύπρος: 9,0 δισ., Βουλγαρία: 9,3 δισ.). Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια έφτασαν τα 35,2 δισ. ευρώ, τα στεγαστικά τα 13,1 δισ. ευρώ και τα καταναλωτικά τα 5,0 δισ. ευρώ.
Alpha Bank
Η καθαρή πιστωτική επέκταση της Alpha Bank στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε 0,5 δισ. ευρώ.
Οι νέες εκταμιεύσεις στην Ελλάδα ανήλθαν σε 3,2 δισ. ευρώ. Τα κεφάλαια αυτά κατευθύνθηκαν κυρίως σε επιχειρήσεις και συγκεκριμένα στους κλάδους των μεταφορών, του εμπορίου, της μεταποίησης και της ενέργειας.
Το συνολικό χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου ανήλθε σε 38,2 δισ. ευρώ. Το μέγεθος αυτό αντιστοιχεί σε ενίσχυση κατά 1,7% σε τριμηνιαία και 10,7% σε ετήσια βάση.
Ανησυχία για τα επόμενα τρίμηνα
Πάντως, σύμφωνα με ανάλυση που δημοσίευσε σήμερα η ΕΚΤ και βασίζεται σε απαντήσεις που συνέλεξε από ευρωπαϊκές επιχειρήσεις, ο πόλεμος στο Ιράν έχει φέρει ανατροπή προσδοκιών του επιχειρηματικού κόσμου σχετικά με την πρόσβαση σε δανεισμό μέσα στο 2026.
Με βάση την ανάλυση της ΕΚΤ, η επίδραση του πολέμου δεν περιορίστηκε μόνο στις προσδοκίες των επιχειρήσεων για το κόστος και τις τιμές. Η σύγκρουση έχει επίσης μετριάσει τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες τους για την επιχειρηματική δραστηριότητα και την πρόσβαση σε χρηματοδότηση.
Εξετάζοντας τα καθαρά ποσοστά (net percentages) των επιχειρήσεων που αναμένουν βελτίωση σε βασικούς δείκτες για τους επόμενους τρεις και έξι μήνες, οι επιχειρήσεις που ρωτήθηκαν μετά τις 28 Φεβρουαρίου ανέφεραν μια αισθητά πιο απαισιόδοξη προοπτική. Αυτή η εξέλιξη είναι συνεπής με την ευρύτερη αβεβαιότητα που έφερε η σύγκρουση.
Η αλλαγή στις προσδοκίες των επιχειρήσεων όσον αφορά τις πιστωτικές συνθήκες είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή. Οι επιχειρήσεις που συμμετείχαν στην έρευνα πριν από τον πόλεμο ανέμεναν, κατά μέσο όρο, βελτίωση της διαθεσιμότητας τραπεζικών δανείων τους επόμενους έξι μήνες. Συγκεκριμένα, υπήρχε ένα καθαρό ποσοστό 6% (net 6%) που περίμενε ότι οι συνθήκες δανεισμού θα χαλαρώσουν.
Αντίθετα, μεταξύ των επιχειρήσεων που ρωτήθηκαν μετά το ξέσπασμα του πολέμου, το κλίμα είχε αντιστραφεί πλήρως. Ένα καθαρό ποσοστό 6% αυτών των επιχειρήσεων ανέμενε ότι η διαθεσιμότητα τραπεζικών δανείων θα μειωθεί. Αυτή η αντιστροφή, όπως σημειώνεται στην ανάλυση, υπογραμμίζει την πιθανότητα η γεωπολιτική αστάθεια να κάνει τις τράπεζες πιο απρόθυμες να αναλάβουν ρίσκο (risk-averse).
Εκτός εάν η σύγκρουση επιλυθεί γρήγορα, το στοιχείο αυτό σηματοδοτεί ένα δύσκολο περιβάλλον για τις επιχειρήσεις που αναζητούν εξωτερική χρηματοδότηση στο εγγύς μέλλον, τονίζουν οι οικονομολόγοι της ΕΚΤ.
