Οκτώ χρόνια μετά την εκδήλωση της μεγάλης χρηματοπιστωτικής κρίσης που προκάλεσε την κατάρρευση της Lehman Brothers κι ένα "τσουνάμι" στο παγκόσμιο τραπεζικό σύστημα, η Fed διαπιστώνει ότι οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες εξακολουθούν να μην είναι επαρκώς προετοιμασμένες για να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες μιας νέας κρίσης. Σφίγγει λοιπόν τα λουριά, ζητώντας - υπό την απειλή κυρώσεων - από τις συστημικές τράπεζες να βελτιώσουν τις «εν ζωή διαθήκες», όπως ονομάζονται τα σχέδια εκκαθάρισης σε περίπτωση χρεοκοπίας.
Σύμφωνα με τον νόμο Dodd-Frank που ψηφίσθηκε το 2010 μετά την κατάρρευση της Lehman και την παρέμβαση του κράτους για τη διάσωση άλλων κολοσσών του αμερικανικού συστήματος, οι τράπεζες πρέπει να έχουν εκπονήσει αξιόπιστα σχέδια που θα διασφαλίζουν ότι δεν θα επιβαρυνθούν οι φορολογούμενοι σε περίπτωση χρεοκοπίας τους - δεν θα χρειασθεί δηλαδή να παρέμβει το κράτος για τη διάσωση τους.
Η Fed έδωσε προθεσμία έως την 1η Οκτωβρίου στις J.P. Morgan, Wells Fargo, Bank of America, NY Mellon και State Street να παρουσιάσουν νέα σχέδια που οι ρυθμιστικές αρχές θα θεωρήσουν «αποδεκτά». Διαφορετικά θα τους επιβληθούν κυρώσεις, στις οποίες περιλαμβάνονται η απαίτηση μεγαλύτερης κεφαλαιακής επάρκειας ή η επιβολή περιορισμών σε επενδυτικά σχέδια και δραστηριότητες.
Για δεύτερη φορά μέσα στα τελευταία δύο χρόνια, οι αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές έκριναν ότι τα σχέδια των τραπεζών αυτών για τη διαχείριση πιθανής χρεοκοπίας δεν ανταποκρίνονται στις προϋποθέσεις που θέτει ο νόμος Dodd-Frank.
Ο νόμος αυτός θεωρήθηκε ως μία επιπλέον «ασπίδα προστασίας», πέραν της απαίτησης οι τράπεζες να περνούν τα τεστ αντοχής και να χρηματοδοτούν τον δανεισμό τους με επαρκή κεφάλαια. Η λογική ήταν ότι τα stress tests δεν μπορούν να καλύψουν κάθε ενδεχόμενο και πως ακόμη και μια καλά κεφαλαιοποιημένη τράπεζα μπορεί να αποτύχει. Αν συνέβαινε αυτό, η πτώχευσή της θα έπρεπε να προκαλέσει την ελάχιστη δυνατή ζημιά.
Σημειώνεται ότι η αποδεκτό από τις ρυθμιστικές-εποπτικές αρχές έγινε μόνον το σχέδιο της Citigroup, στην οποία έγιναν απλώς συστάσεις για «ελλείψεις που πρέπει να καλυφθούν έως τον Ιούλιο του 2017».
