Τις υψηλότερες οικονομικές επιδόσεις στην ιστορία της επέτυχε κατά το φετινό α΄ εξάμηνο η Optima bank, που ανεβάζει τώρα τον πήχη για το 2026.
Τα καθαρά κέρδη εξαμήνου ανήλθαν σε 104,3 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 29%,
Η πιστωτική επέκταση συνεχίστηκε με υψηλούς ρυθμούς, δάνεια και καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 37%, ενώ η εκτόξευση των προμηθειών περιορίζει την εξάρτηση από τα επιτοκιακά έσοδα.
Το ενδιαφέρον των αποτελεσμάτων δεν βρίσκεται στο νέο ρεκόρ, αλλά κυρίως στον συνδυασμό με τον οποίο επιτυγχάνεται: ταχύτερη πιστωτική επέκταση, ισχυρή αύξηση καταθέσεων και σημαντική διεύρυνση των εσόδων από προμήθειες.
Τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε €104,3 εκατ., έναντι €81,1 εκατ. στο πρώτο εξάμηνο του 2025, καταγράφοντας αύξηση 29%. Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE), προσαρμοσμένη για την έκδοση AT1, έφτασε το 27,2%, ενώ ο δείκτης εξόδων προς βασικά έσοδα υποχώρησε στο 22,6%, από 25,5% ένα χρόνο νωρίτερα.
Η επίδοση αυτή έχει ιδιαίτερη σημασία την ώρα που η πτώση των επιτοκίων αρχίζει να πιέζει τα περιθώρια των τραπεζών. Η Optima bank κατάφερε να αντισταθμίσει μέρος αυτής της πίεσης μέσω της μεγάλης αύξησης των όγκων εργασιών και της ενίσχυσης των εσόδων από προμήθειες, διατηρώντας παράλληλα τον έλεγχο της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας.
Τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 20%, στα €38,6 εκατ., καθώς οι δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 20% και τα γενικά και διοικητικά έξοδα κατά 25%. Παρά την αύξηση αυτή, ο δείκτης εξόδων προς βασικά έσοδα βελτιώθηκε σημαντικά, καθώς η αύξηση των εσόδων ήταν ταχύτερη από την αύξηση του κόστους.
Η εταιρική πίστη οδηγεί την επέκταση
Στο σκέλος των δανείων, η εικόνα είναι ακόμη πιο χαρακτηριστική. Τα δανειακά υπόλοιπα ανήλθαν σε €5,8 δισ., αυξημένα κατά 37% σε ετήσια βάση ή κατά περίπου €1,6 δισ. μέσα σε έναν χρόνο.
Οι νέες εκταμιεύσεις το πρώτο εξάμηνο έφτασαν τα €2 δισ., έναντι €1,7 δισ. πέρυσι, καταγράφοντας αύξηση περίπου 19%. Το μεγαλύτερο μέρος των νέων χρηματοδοτήσεων αφορά εταιρικά δάνεια, γεγονός που δείχνει ότι η ανάπτυξη της Optima συνδέεται σε σημαντικό βαθμό με τη ζήτηση των επιχειρήσεων για κεφάλαια.
Η επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου δεν συνοδεύτηκε από αντίστοιχη επιδείνωση της ποιότητάς του. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων διαμορφώθηκε στο 1,62%, ενώ ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων στο 0,50%. Η κάλυψη των ΜΕΑ, συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων, έφτασε το 160%.
Στην άλλη πλευρά του ισολογισμού, οι καταθέσεις αυξήθηκαν επίσης κατά 37%, στα €7,1 δισ., από €5,2 δισ. ένα χρόνο νωρίτερα. Η ταυτόχρονη άνοδος δανείων και καταθέσεων επιτρέπει στην τράπεζα να διευρύνει το ενεργητικό της χωρίς να στηρίζεται σε εξωτερική χρηματοδότηση, ενώ η χρηματοδότηση από την ΕΚΤ παρέμεινε μηδενική.
Το συνολικό ενεργητικό έφτασε τα €8,7 δισ., αυξημένο κατά 39% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 81,9%, ενώ οι δείκτες ρευστότητας παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα, με LCR 145,3% και NSFR 127,4%.
Οι προμήθειες αλλάζουν το μείγμα εσόδων
Το δεύτερο ενδιαφέρον στοιχείο των αποτελεσμάτων βρίσκεται στη σύνθεση της κερδοφορίας. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 28%, στα €129,3 εκατ., χάρη κυρίως στην αύξηση των δανειακών υπολοίπων και στη διατήρηση των δανειακών περιθωρίων.
Ωστόσο, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο υποχώρησε στο 3,19%, από 3,43% στο πρώτο εξάμηνο του 2025, κυρίως λόγω της πτώσης του Euribor. Η εξέλιξη αυτή δείχνει την πίεση που ασκεί η αποκλιμάκωση των επιτοκίων στα έσοδα των τραπεζών και καθιστά ακόμη πιο σημαντική την αύξηση των άλλων πηγών εσόδων.
Και εδώ βρίσκεται μία από τις πιο αξιοσημείωτες επιδόσεις του εξαμήνου. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 63%, φτάνοντας τα €41,6 εκατ. Η άνοδος προήλθε από την αυξημένη δανειακή δραστηριότητα, αλλά και από την ενίσχυση των προμηθειών διαχείρισης κεφαλαίων και επενδυτικής τραπεζικής. Εν ολίγοις, η Optima bank δεν στηρίζει την αύξηση της κερδοφορίας της μόνο στην άνοδο των επιτοκιακών εσόδων. Η διεύρυνση της πελατειακής βάσης και των εργασιών δημιουργεί ένα μεγαλύτερο και πιο διαφοροποιημένο ρεύμα εσόδων, κάτι που αποκτά μεγαλύτερη βαρύτητα όσο ο κύκλος των υψηλών επιτοκίων απομακρύνεται.
Στο μέτωπο των κεφαλαίων, η τράπεζα ολοκλήρωσε τον Ιούνιο την πρώτη της έκδοση Additional Tier 1 ύψους €200 εκατ., η οποία υπερκαλύφθηκε κατά 11 φορές. Η ισχυρή ζήτηση από τους επενδυτές ενίσχυσε την κεφαλαιακή βάση και τα περιθώρια για συνέχιση της πιστωτικής επέκτασης. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 17,37%, ενώ ο CET1 στο 11,83%.
Πάνω από €210 εκατ. ο νέος στόχος για το 2026
Μετά την επίδοση του πρώτου εξαμήνου, η διοίκηση της Optima bank αναθεώρησε ανοδικά τον στόχο κερδοφορίας για το σύνολο της χρονιάς. Τα καθαρά κέρδη αναμένεται πλέον να ξεπεράσουν τα €210 εκατ., έναντι προηγούμενου στόχου τουλάχιστον €195 εκατ.
Παράλληλα, η τράπεζα προβλέπει αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου κατά περίπου €1,35 δισ. και αύξηση των καταθέσεων κατά €1,7 δισ. για το σύνολο του 2026. Οι νέοι στόχοι αποτυπώνουν την εμπιστοσύνη της διοίκησης ότι η ζήτηση για χρηματοδότηση και η δυναμική προσέλκυσης καταθέσεων μπορούν να διατηρηθούν και στο δεύτερο εξάμηνο.
Η εικόνα ενισχύεται και από τις δύο διακρίσεις της Optima bank στα Euromoney Awards for Excellence 2026, ως καλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα για την εμπειρία πελάτη και για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις. Ο δείκτης ικανοποίησης πελατών NPS διαμορφώθηκε στο 87,55.
Η Optima bank μεγαλώνει γρήγορα, αλλά ταυτόχρονα επιχειρεί να διατηρήσει την ποιότητα του χαρτοφυλακίου, την κεφαλαιακή της επάρκεια και την αποδοτικότητα. Το δεύτερο μισό του έτους θα δείξει αν ο συνδυασμός πιστωτικής επέκτασης και υψηλών εσόδων από προμήθειες μπορεί να μετατρέψει το ρεκόρ του εξαμήνου σε επίδοση άνω των €210 εκατ. για ολόκληρο το 2026.