Οι αυξημένες χορηγήσεις και τα υψηλότερα επιτόκια συνέβαλαν απέφεραν στις συστημικές τράπεζες αυξημένα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), που συνέβαλαν καθοριστικά στην ενίσχυση της κερδοφορίες τους, επισημαίνει σε ανάλυση της η NBG Securities.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) διευρύνθηκε σε τριμηνιαία βάση, λόγω και της ευνοϊκής σύνθεσης των καταθέσεων.
Η παραγωγή προμηθειών παρέμεινε ισχυρή. Ομως τα έσοδα από προμήθειες υποχώρησαν σε τριμηνιαία βάση, αντανακλώντας την αυξημένη δραστηριότητα και τα έκτακτα έσοδα (εισπραχθέντα μερίσματα, μη επαναλαμβανόμενες προμήθειες κλπ) του προηγούμενου τριμήνου, τα οποία είχαν δημιουργήσει υψηλή βάση σύγκρισης.
Η πορεία των μη βασικών εσόδων (Non-Core Income) ήταν μικτή, με σημαντικές αποκλίσεις μεταξύ των συστημικών τραπεζών, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας στις αγορές ομολόγων κατά την εξεταζόμενη περίοδο. Η Εθνική και η Eurobank κινήθηκαν σε θετικό έδαφος, η Alpha Bank κατέγραψε σχεδόν μηδενικό αποτέλεσμα, ενώ η Τράπεζα Πειραιώς εμφάνισε ζημίες από συναλλαγές σε ομόλογα. Οι επιδόσεις αυτές αντανακλούν και τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου επενδυτικών τίτλων κάθε τράπεζας.
Τα λειτουργικά έξοδα του συστήματος (OpEx, επαναλαμβανόμενα) ήταν ελαφρώς χαμηλότερα σε τριμηνιαία βάση, αντανακλώντας τον εξορθολογισμό του κόστους και τις στοχευμένες επενδύσεις σε ανθρώπινο δυναμικό και τεχνολογία.
Παρά την επίμονη παγκόσμια γεωπολιτική αβεβαιότητα, η ποιότητα του ενεργητικού των ελληνικών συστημικών τραπεζών παραμένει ανεπηρέαστη και ισχυρή, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) να παραμένει αμετάβλητος σε τριμηνιαία βάση, τις νέες εισροές NPE να είναι χαμηλότερες και τις προβλέψεις να διατηρούνται σε επαρκή επίπεδα.
Η πιστωτική επέκταση προήλθε σε μεγάλο βαθμό από τον επιχειρηματικό τομέα, ενώ η αύξηση των καταθέσεων υπερέβη σημαντικά την αύξηση των χορηγήσεων. Ετσι, το σύστημα διατηρεί άφθονη ρευστότητα για περαιτέρω χρηματοδοτήσεις.
Η NBG Securities επισημαίνει στην ανάλυση της ότι οι ελληνικές συστημικές τράπεζες εξακολουθούν να διαθέτουν ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια, με τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας να παραμένουν άνετα υψηλότεροι από τις κανονιστικές απαιτήσεις και τις εποπτικές κατευθύνσεις.
Η εικόνα αυτή υποστηρίζεται από τη σταθερή οργανική δημιουργία κεφαλαίου, χάρη στην επαναλαμβανόμενη κερδοφορία και την υψηλή ποιότητα του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Σε συγκριτική βάση, η Εθνική Τράπεζα διατηρεί σημαντικό πλεόνασμα κεφαλαίου, γεγονός που της προσφέρει ευελιξία ως προς τις στρατηγικές επιλογές της. Ακολουθούν κατά σειράν η Eurobank, η Alpha Bank και η Τράπεζα Πειραιώς.
Η σταθερά ισχυρή κεφαλαιακή βάση και η ανθεκτική επαναλαμβανόμενη κερδοφορία επέτρεψαν για ακόμη μία φορά στις ελληνικές συστημικές τράπεζες να ανακοινώσουν ενδιάμεσες διανομές προς τους μετόχους, συνολικού ύψους περίπου 692 εκατ. ευρώ.