Στην επαναγορά ομολόγων ύψους 500 εκατ. ευρώ προχωρά η Alpha Bank, ανοίγοντας παράλληλα τον δρόμο για νέα έκδοση Senior Preferred ομολογιών. Η συναλλαγή εντάσσεται στη διαχείριση των υφιστάμενων ομολογιακών υποχρεώσεων της τράπεζας και στη στρατηγική της για την κάλυψη των απαιτήσεων MREL, με την επαναγορά των υφιστάμενων τίτλων να συνδέεται με την επιτυχή ολοκλήρωση της νέας έκδοσης.
Ειδικότερα, η Alpha Bank απηύθυνε πρόσκληση προς τους κατόχους Senior Preferred ομολογιών σταθερού επιτοκίου με ρήτρα αναπροσαρμογής, συνολικής ονομαστικής αξίας 500 εκατ. ευρώ, με ημερομηνία λήξης το 2028, προκειμένου να προσφέρουν τους τίτλους τους προς επαναγορά έναντι μετρητών.
Η πρόταση επαναγοράς πραγματοποιείται σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις που περιλαμβάνονται στο σχετικό πληροφοριακό σημείωμα της 18ης Σεπτεμβρίου 2026.
Η συναλλαγή αφορά υφιστάμενους τίτλους της τράπεζας και αποτελεί μέρος της ευρύτερης διαχείρισης της ομολογιακής της χρηματοδότησης. Στόχος είναι η αντικατάσταση των συγκεκριμένων τίτλων μέσω μιας νέας έκδοσης ομολογιών, υπό την προϋπόθεση ότι θα υπάρξουν οι κατάλληλες συνθήκες στις αγορές.
Παράλληλα, η Alpha Bank προχωρά στον σχεδιασμό νέας σειράς Senior Preferred ομολογιών σταθερού επιτοκίου με ρήτρα αναπροσαρμογής. Η νέα έκδοση συνδέεται άμεσα με την πρόταση επαναγοράς, καθώς η ολοκλήρωση της τελευταίας τελεί υπό την προϋπόθεση της επιτυχούς έκδοσης των νέων τίτλων.
Η τράπεζα διατηρεί επίσης τη δυνατότητα να δώσει προτεραιότητα στην κατανομή των νέων ομολογιών σε υφιστάμενους κατόχους των τίτλων που συμμετέχουν στην πρόταση επαναγοράς, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν επιβεβαιώσει δεσμευτικά την πρόθεσή τους να προσφέρουν τους υφιστάμενους τίτλους προς επαναγορά.
Ιδιαίτερη σημασία στη συναλλαγή έχει και η σύνδεσή της με τις απαιτήσεις MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities). Η Alpha Bank αξιοποιεί την έκδοση νέων επιλέξιμων υποχρεώσεων στο πλαίσιο της διαχείρισης της κεφαλαιακής της δομής και της συμμόρφωσής της με τις εποπτικές απαιτήσεις.
Η διαδικασία στην Ελλάδα απευθύνεται αποκλειστικά σε επαγγελματίες πελάτες και επιλέξιμους αντισυμβαλλομένους, σύμφωνα με το ισχύον θεσμικό πλαίσιο.
Για τη συναλλαγή επαναγοράς έχουν οριστεί ως Dealer Managers οι AXIA Ventures Group, HSBC Continental Europe, J.P. Morgan, Morgan Stanley Europe, Société Générale, UBS Europe και UniCredit Bank. Οι ίδιες τράπεζες θα συμμετέχουν και ως Joint Lead Managers για την έκδοση των νέων ομολογιών.
Η κίνηση της Alpha Bank εντάσσεται στη συνεχιζόμενη διαχείριση των πηγών χρηματοδότησης και της κεφαλαιακής της βάσης, με την τράπεζα να επιδιώκει την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων ομολογιακών υποχρεώσεων μέσω νέας έκδοσης.
Κομβικό σημείο της συναλλαγής είναι ότι η επαναγορά των υφιστάμενων ομολόγων και η νέα έκδοση αποτελούν δύο άμεσα συνδεδεμένα σκέλη της ίδιας διαδικασίας. Ως εκ τούτου, η ολοκλήρωση της επαναγοράς προϋποθέτει την επιτυχή ολοκλήρωση της νέας έκδοσης, σύμφωνα με τους όρους που έχει θέσει η τράπεζα.
