Σε μία από τις μεγαλύτερες συμφωνίες στον κλάδο του βιομηχανικού λογισμικού προχωρά η γαλλική Schneider Electric, καθώς συμφώνησε να εξαγοράσει την αμερικανική PTC έναντι 22,6 δισ. δολαρίων σε μετρητά.
Η Schneider θα καταβάλει 205 δολάρια ανά μετοχή για το 100% της PTC, τίμημα που αντιστοιχεί σε premium 42,3% σε σχέση με την τελευταία τιμή κλεισίματος της μετοχής πριν από την ανακοίνωση. Η συναλλαγή αποτιμά την επιχειρηματική αξία της PTC στα 23,7 δισ. δολάρια.
Η ολοκλήρωση της εξαγοράς αναμένεται έως το γ' τρίμηνο του 2027, υπό την προϋπόθεση της εκπλήρωσης των απαιτούμενων όρων και εγκρίσεων. Η χρηματοδότηση θα γίνει μέσω συνδυασμού ιδίων κεφαλαίων και νέου δανεισμού.
Η συμφωνία εντάσσεται στη στρατηγική της Schneider Electric για ενίσχυση της παρουσίας της στο βιομηχανικό λογισμικό, την ψηφιοποίηση και την τεχνητή νοημοσύνη. Η PTC παρέχει λογισμικό για τον σχεδιασμό και τη μηχανική προϊόντων, τη διαχείριση του κύκλου ζωής τους και των βιομηχανικών δεδομένων, εξυπηρετώντας περισσότερους από 30.000 πελάτες παγκοσμίως.
Η PTC εμφάνισε έσοδα 2,4 δισ. ευρώ το 2025, με προσαρμοσμένο περιθώριο EBITA περίπου 40%, ενώ η ανάπτυξη των εσόδων και των επαναλαμβανόμενων εσόδων της αναμένεται να διαμορφωθεί περίπου στο 10% ετησίως έως το 2029.
Για τη Schneider Electric, η εξαγορά αποτελεί συνέχεια της επιθετικής επέκτασης στον χώρο του λογισμικού. Τον Ιούνιο συμφώνησε να εξαγοράσει την Cognite έναντι 3,1 δισ. δολαρίων, ενώ τον Σεπτέμβριο ανακοίνωσε συμφωνία ύψους 1,4 δισ. δολαρίων για τη βουλγαρική Shelly Group.
Ιδιαίτερη βαρύτητα έχει και η σύνδεση της συμφωνίας με την ταχύτατη ανάπτυξη των data centers και της τεχνητής νοημοσύνης. Η Schneider, η οποία δραστηριοποιείται στην ενεργειακή διαχείριση και τον βιομηχανικό αυτοματισμό, έχει εξελιχθεί σε σημαντικό προμηθευτή υποδομών για data centers, επωφελούμενη από την αυξανόμενη ζήτηση για υπολογιστική ισχύ και συστήματα που υποστηρίζουν εφαρμογές AI.
Η Schneider υπολογίζει ότι η συναλλαγή θα δημιουργήσει 250 εκατ. ευρώ ετήσιες συνέργειες κόστους μέσα σε τρία χρόνια, καθώς και περίπου 800 εκατ. ευρώ συνέργειες εσόδων, μέσω διασταυρούμενων πωλήσεων, διεύρυνσης των δικτύων και αξιοποίησης λύσεων τεχνητής νοημοσύνης.
Η εξαγορά της PTC ξεπερνά σημαντικά σε μέγεθος την προηγούμενη μεγάλη κίνηση της Schneider στον κλάδο του λογισμικού, την εξαγορά της βρετανικής Aveva έναντι 11 δισ. δολαρίων το 2023, ενισχύοντας περαιτέρω τη στροφή του γαλλικού ομίλου προς το βιομηχανικό λογισμικό και τις λύσεις ψηφιακής μετάβασης.