Σε νέα φάση περνά η αγορά logistics στην Ελλάδα, καθώς η PRODEA Investments συμπράττει με την Invel Real Estate και την LGT Capital Partners για τη δημιουργία θεσμικής πλατφόρμας με υφιστάμενα και υπό ανάπτυξη ακίνητα, συνολικής επιφάνειας άνω των 270.000 τ.μ., με στόχο η αξία του χαρτοφυλακίου να ξεπεράσει τα €500 εκατ.
Η συνεργασία σηματοδοτεί μια νέα κίνηση συγκέντρωσης κεφαλαίων στην ελληνική αγορά logistics, με την PRODEA Investments να ανοίγει την πλατφόρμα της σε δύο θεσμικούς επενδυτές. Με την ολοκλήρωση των απαιτούμενων κανονιστικών διαδικασιών, το Invel Eudora Fund 2, μέσω της Invel Real Estate, και η LGT Capital Partners θα αποκτήσουν συνολικά 49% της πλατφόρμας, καταβάλλοντας περίπου €31 εκατ.
Στο επίκεντρο βρίσκεται ένα χαρτοφυλάκιο που ήδη διαθέτει ισχυρό αποτύπωμα στην αγορά της Αττικής. Πρόκειται για περίπου 130.000 τ.μ. πλήρως μισθωμένων χώρων logistics υψηλών προδιαγραφών, σε στρατηγικά σημεία των βασικών κόμβων εφοδιαστικής της Αττικής και της ευρύτερης μητροπολιτικής περιοχής της Αθήνας.
Η υφιστάμενη βάση προσφέρει στην πλατφόρμα άμεσα λειτουργούντα ακίνητα και σταθερές ταμειακές ροές, καθώς οι χώροι είναι ήδη μισθωμένοι σε διαφοροποιημένη βάση αξιόπιστων μισθωτών. Πάνω σε αυτή τη βάση έρχεται να προστεθεί ένα σημαντικό αναπτυξιακό χαρτοφυλάκιο, το οποίο αναμένεται να αλλάξει ουσιαστικά το μέγεθος της πλατφόρμας τα επόμενα χρόνια.
Συγκεκριμένα, το pipeline περιλαμβάνει πάνω από 140.000 τ.μ. νέων χώρων logistics, με τις παραδόσεις των έργων να προγραμματίζονται σταδιακά έως το τέλος του 2027. Εφόσον υλοποιηθεί ο σχεδιασμός, η πλατφόρμα θα διαθέτει συνολικά περισσότερα από 270.000 τ.μ. υφιστάμενων και υπό ανάπτυξη χώρων.
Ο στόχος των €500 εκατ.
Το σχέδιο, ωστόσο, δεν σταματά στα ακίνητα που έχουν ήδη εξασφαλιστεί. Οι τρεις εταίροι αφήνουν ανοιχτό τον δρόμο για νέες επενδύσεις στην ελληνική αγορά logistics, με τελικό στόχο τη δημιουργία χαρτοφυλακίου συνολικής αξίας ανάπτυξης (GDV) άνω των €500 εκατ.
Η επιλογή του κλάδου συνδέεται με τη δυναμική που έχει αποκτήσει η ελληνική αγορά logistics τα τελευταία χρόνια. Η γεωγραφική θέση της Ελλάδας στο σταυροδρόμι Ευρώπης, Ασίας και Αφρικής, σε συνδυασμό με την περιορισμένη προσφορά σύγχρονων αποθηκευτικών εγκαταστάσεων, έχει ενισχύσει τη ζήτηση για ακίνητα υψηλών προδιαγραφών.
Η εξέλιξη αυτή έχει ήδη αποτυπωθεί στην αγορά, με άνοδο των μισθωμάτων και συμπίεση των αποδόσεων, καθώς οι διαθέσιμοι χώροι δεν επαρκούν για να καλύψουν τη ζήτηση. Παράλληλα, η ελληνική αγορά εξακολουθεί να προσφέρει υψηλότερο περιθώριο αποδόσεων σε σχέση με πιο ώριμες αγορές της Δυτικής Ευρώπης, γεγονός που ενισχύει το ενδιαφέρον των θεσμικών επενδυτών.
Στην επενδυτική στρατηγική της νέας πλατφόρμας εντάσσεται και η βιωσιμότητα. Πάνω από το 70% των υπό ανάπτυξη χώρων σχεδιάζεται με προδιαγραφές πιστοποίησης LEED Gold, ενώ όλα τα ακίνητα θα ενσωματώνουν υψηλές προδιαγραφές βιωσιμότητας.
Για την PRODEA, η συμφωνία δεν σημαίνει αποχώρηση από τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Η εταιρεία θα εξακολουθήσει να έχει την ευθύνη για την ανάπτυξη και διαχείριση της πλατφόρμας, αξιοποιώντας την τεχνογνωσία της στην ελληνική αγορά ακινήτων.
Από την πλευρά της, η Invel Real Estate διαθέτει παρουσία στη Νότια Ευρώπη και περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση άνω των €3 δισ., ενώ από την ίδρυσή της έχει επενδύσει κεφάλαια άνω των €1,7 δισ. Η εταιρεία δραστηριοποιείται μέσω discretionary funds και άμεσων συνεπενδύσεων και διαθέτει γραφεία σε Μιλάνο, Αθήνα και Λεμεσό.
Η LGT Capital Partners, με περισσότερα από $120 δισ. υπό διαχείριση και πάνω από 750 θεσμικούς πελάτες σε 50 χώρες, προσθέτει στη συμφωνία τη διεθνή επενδυτική της παρουσία στις ιδιωτικές αγορές και στα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Στον τομέα των ακινήτων, συνεργάζεται διεθνώς με sponsors και operators για τη δημιουργία θεσμικών πλατφορμών και εξειδικευμένων επενδυτικών στρατηγικών.
Η συμφωνία, επομένως, συνδυάζει ένα ήδη λειτουργικό χαρτοφυλάκιο, ένα μεγάλο pipeline ανάπτυξης και πρόσβαση σε νέα θεσμικά κεφάλαια, με την PRODEA, την Invel και την LGT Capital Partners να επιχειρούν να δημιουργήσουν έναν από τους μεγαλύτερους οργανωμένους παίκτες στην ελληνική αγορά logistics και να διευρύνουν περαιτέρω το αποτύπωμά του μέσω νέων επενδύσεων.