Το επενδυτικό σχέδιο των €3 δισ. της περιόδου 2026 -2031 και τη στρατηγική μετασχηματισμού και ανάπτυξης του Ομίλου παρουσίασε σήμερα στους αναλυτές κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης, η διοίκηση του Ομίλου AKTOR.
Στόχος του επενδυτικού σχεδίου που θα χρηματοδοτηθεί από τις ροές του Ομίλου, την επικείμενη ΑΜΚ €650 εκατ. και το υπό έκδοση ομολογιακό δάνειο των €300 εκατ., είναι μακροπρόθεσμα η επίτευξη EBITDA της τάξης των €600 - €700 εκατ. από το 2031, μέσα από την παράλληλη επιχειρηματική ανάπτυξη νέων τομέων, όπως οι ΑΠΕ, το LNG και τα έργα ΣΔΙΤ – Παραχώρησης.
Όπως τόνισε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου Αλέξανδρος Εξάρχου, η επιχειρηματική ανάπτυξη είναι εξαιρετικής σημασίας. Ακόμη πιο σημαντική είναι η παραγωγή αξίας για τους μετόχους. Το στρατηγικό σχέδιο του Ομίλου προσφέρει ασφάλεια, καθώς χαρακτηρίζεται από βελτιωμένα περιθώρια κερδοφορίας και βέλτιστη χρήση του δανεισμού με στόχο την καλύτερη χρηματοοικονομική ισορροπία και οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Σύμφωνα με τη διοίκηση του Ομίλου, οι επενδύσεις των €3 δισ. είναι εξασφαλισμένες και δεν παρουσιάζουν χρηματοδοτικό κενό. Το νέο χρέος δεν θα επιβαρύνει δανειακά τον Όμιλο, καθώς θα εξυπηρετείται από τις ροές των θυγατρικών και το ρίσκο του θα περιορίζεται σε επίπεδο asset.
Κάλυψη επενδύσεων από ροές και συνέργειες
Η διοίκηση του Ομίλου τόνισε τη σημασία των εσόδων που θα προκύψουν από σταθερές συμβασιοποιημένες ροές, όπως τα έργα Παραχώρησης και ΣΔΙΤ, οι ΑΠΕ και το LNG που δημιουργούν στέρεες βάσεις για την επιτυχία του εγχειρήματος, καθώς πάνω από το ήμισυ του κόστους των επενδύσεων θεωρείται εξασφαλισμένο μέσα από τις ροές αυτές.
Επιπλέον, εξήρε τη σημασία της κλίμακας και των εσωτερικών συνεργειών του Ομίλου, μέσω του Τομέα Κατασκευής, που δημιουργεί καλύτερα περιθώρια κερδοφορίας, μεγαλύτερη απόδοση κεφαλαίων, βέλτιστη διαχείριση του κόστους, υψηλότερη ποιότητα έργων και βελτιωμένα χρονοδιαγράμματα
Αλλαγή στο μείγμα EBITDA
Σύμφωνα με τον επενδυτικό σχεδιασμό, στόχος είναι ο σταδιακός διπλασιασμός του EBITDA στα €400 εκατ. τα επόμενα χρόνια και ο τριπλασιασμός του πέραν των €600 εκατ. για την μετά το 2030 περίοδο, όταν θα τεθούν σε εφαρμογή οι μακροπρόθεσμες συμβάσεις αγοραπωλησίας LNG μέσω του Κάθετου Διαδρόμου.
Αυτή η μετάβαση θα επιφέρει μία δραστική αλλαγή στο μείγμα του EBITDA (στο οποίο σήμερα κυριαρχεί η Κατασκευή) καθώς οι πυλώνες των δραστηριοτήτων που χαρακτηρίζονται από συμβασιοποιημένα έσοδα θα έχουν μερίδιο 2/3 στο συνολικό EBITDA, χωρίς αυτό να συνεπάγεται μείωση της δραστηριότητας στον Τομέα Κατασκευής που παραμένει στον πυρήνα του Ομίλου.
Μάλιστα, όπως τόνισε η διοίκηση, καθώς πρόκειται για εξασφαλισμένες μελλοντικές ροές, ακόμη και στο ακραίο σενάριο όπου η Κατασκευή θα ατονίσει λόγω μείωσης του ανεκτέλεστου και μη δημοπράτησης έργων σε Ελλάδα και εξωτερικό, ο Όμιλος θα διαθέτει επαρκείς δυνάμεις χάρη στη ενίσχυση της διαφοροποίησης των λοιπών τομέων δραστηριότητας.
Key points
- Στόχος είναι η διατήρηση ενός υγιούς ανεκτέλεστου σε βάθος 5-7 ετών και η ενίσχυση της δραστηριότητας στη Ρουμανία, όπου ο Όμιλος διαθέτει εξαιρετική τοποθέτηση στην αγορά.
- Η ολοκλήρωση της διασύνδεσης κρίσιμων ψηφιακών συστημάτων θα φέρει ένα από τα πιο εξελιγμένα συστήματα ελέγχου κόστους στον κλάδο, συμβάλλοντας στην παραγωγή ροών.
- Ο συνδυασμός του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου με νέα έργα ΣΔΙΤ και Παραχώρησης δημιουργούν συνθήκες επέκτασης του τομέα με νέες επενδύσεις σε Ελλάδα και εξωτερικό.
- Η εξαγορά Συστημάτων Αποθήκευσης στη Βουλγαρία θα βελτιώσει την απόδοση των έργων ΑΠΕ του Ομίλου στην Ελλάδα και θα ενισχύσει τη δυνατότητά του να δραστηριοποιηθεί καθετοποιημένα στη λιανική αγορά του ηλεκτρισμού.
- Η επίλυση του curtailment στην Ελλάδα θα κάνει τις επενδύσεις σε Αποθήκευση πιο ελκυστικές και θα φέρει υπεραξίες στις ήδη υλοποιηθείσες εξαγορές έργων ΑΠΕ από τον Όμιλο.
- Θα επιχειρηθεί η επέκταση της δραστηριότητας LNG και σε άλλες χώρες του Κάθετου Διαδρόμου, όπως η Βόρεια Μακεδονία, η Μολδαβία και τα Δυτικά Βαλκάνια.
- Ο Όμιλος αξιολογεί το θέμα της ναύλωσης του στόλου μεταφοράς του LNG και, παράλληλα, εξετάζει την μίσθωση LNG Carriers τα οποία θα χρησιμοποιηθούν ως αποθήκες καυσίμου και ως «δίχτυ ασφαλείας» ώστε να μην επηρεάζεται η μεταφορά του LNG από τις κακές καιρικές συνθήκες του Ατλαντικού.
Τα συμβόλαια LNG
Η συζήτηση στην τηλεδιάσκεψη επικεντρώθηκε στα σχέδια ανάπτυξης εργασιών στη αγορά του LNG και στον τρόπο που θα υλοποιηθεί η στρατηγική του. Ο κ Εξάρχου, είπε ότι μέχρι το τέλος του έτους θα έχουν κλείσει οριστικές συμφωνίες με Ουκρανία, Βουλγαρία και Ρουμανία, αυξάνοντας στα 4,5 δισ. κ.μ. τον χρόνο την ποσότητα LNG που θα διαθέτει στην εικοσαετία 2030-2050 (από 1,5 δισ. που είναι τώρα η συμφωνία με την Venture Global μετά τον πρόσφατο διπλασιασμό της).
Ειδικότερα, ο κ. Εξάρχου σημείωσε: «Έχουμε υπογράψει μνημόνια συνεργασίας (MoUs) με 1 bcm τη Naftogaz της Ουκρανίας, 1 bcm με τη Bulgargaz της Βουλγαρίας και 2 bcm με τη Nova TransGas της Ρουμανίας, τα οποία φιλοδοξούμε να μετατραπούν σε οριστικές συμφωνίες έως το τέλος του έτους».
Επόμενος στόχος να επεκτείνει ο όμιλοςτις δραστηριότητές του στη Μολδαβία, τη Βόρεια Μακεδονία και σε ακόμη περισσότερες χώρες των Βαλκανίων, τόσο κατά μήκος όσο και δυτικά του Κάθετου Διαδρόμου (Vertical Corridor).
«Βραχυπρόθεσμος στόχος μας είναι να έχουμε εξασφαλίσει έως το τέλος του έτους συμφωνίες διάθεσης συνολικής ποσότητας 4,5 δισ. κ.μ. ετησίως, με διάρκεια 20 ετών», σημείωσε.
