Ως μία από τις επιτυχέστερες μετοχικές εκδόσεις σε διεθνές επίπεδο χαρακτηρίζεται από παράγοντες της κεφαλαιαγοράς η ΑΜΚ της ΔΕΗ, όπου σημειώθηκε ρεκόρ προσφορών για ελληνική εταιρεία
Επιτυχία αποτελεί όχι μόνο το συνολικό ποσό προσφορών - που υπερκάλυψε στο τετραπλάσιο το ζητούμενο ποσό, αλλά και η "ποιότητα" των επενδυτών που συμμετέχουν στην ΑΜΚ. Σ' αυτούς περιλαμβάνονται μεγάλοι χρηματοοικονομικοί και επενδυτικοί οίκοι, εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων από τρεις ηπείρους και θεσμικά χαρτοφυλάκια που μπαίνουν πρώτη φορά στην ελληνική αγορά.
Η πληθώρα συμμετοχών και η ποικιλία των υποψήφιων επενδυτών καθιστά πλέον "δύσκολη εξίσωση" την κατανομή των νέων μετοχών και εκείνων που θα διαθέσει η ΔΕΗ από τις ιδιοκατεχόμενες. Το ζήτημα είναι πλέον ποιοί θα πάρουν μετοχές πόσες και σε ποιό βαθμό θα ικανοποιηθεί η ζήτηση από διεθνείς επενδυτικούς οίκους, τους οποίους η ΔΕΗ θέλει να έχει στο μετοχολόγιο της- και η ελληνική αγορά τους χρειάζεται.
Επισημαίνεται ότι από τα 4,25 δισ. που θα αντλήσει η ΔΕΗ, τα 2,62 δισ. θα καλυφθούν από τους δύο βασικούς μετόχους: Από το Δημόσιο (που θα συμμετάσχει στην ΑΜΚ με 1,42 δισ. για να διατηρήσει το ποσοστό συμμετοχής του στο 33,4% της καταστατικής μειοψηφίας) και από την CVC Capital (1,2 δισ. ευρώ). Απομένουν λοιπόν να μοιραστούν στους υπόλοιπους συμμετέχοντες μετοχές αξίας μόλις 1,63 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η BlackRock έχει υποβάλει προσφορές για μετοχές αξίας 600 εκατ. ευρώ, ενώ το αμερικανικό fund Capital Group έχει εγγραφεί για 900 εκατ.
Μετοχές αξίας 400 εκατ. ζήτησε το κρατικό επενδυτικό Ταμείο του Κατάρ (Qatar Investment Authority). Η αμερικανική Blackstone έχει εγγραφεί για 300 εκατ. δολάρια.
Επενδυτές υψηλής "ποιότητας" θεωρούνται και τα hedge funds που έχουν εγγραφεί για μεγάλα πακέτα, όπως το βρτανικό Covalis Capital,που ειδικεύεται σε επενδύσεις στον ενεργειακά τομέα και ζήτησε μετοχές ΔΕH αξίας 300 εκατ. ευρώ.
Η λίστα των διεθνών χαρτοφυλακίων και των ξένων επενδυτών είναι μακρά, περιλαμβάνοντας τουλάχιστον 200 ονόματα. Πολλοί από αυτούς θα μείνουν τελικά "εκτός νυμφώνος", καθώς οι διαθέσιμες μετοχές δεν επαρκούν για όλους - και η ΔΕΗ έχει τη δυνατότητα να επιλέξει.
