Κεφάλαια ύψους 675 εκατ. ευρώ εξασφάλισε η ΔΕΗ μέσω νέας συναλλαγής τιτλοποίησης απαιτήσεων, την οποία ολοκλήρωσε επιτυχώς στις 25 Σεπτεμβρίου 2026, σε συνέχεια της αποπληρωμής των προηγούμενων προγραμμάτων τιτλοποίησης απαιτήσεων.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η ΔΕΗ αναλαμβάνει τον ρόλο του πωλητή των απαιτήσεων (Seller), του διαχειριστή των απαιτήσεων (Servicer), αλλά και του ομολογιούχου χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (Junior Noteholder).
Το χαρτοφυλάκιο που στηρίζει τη συναλλαγή περιλαμβάνει απαιτήσεις από συμβάσεις προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας χαμηλής και μέσης τάσης, καθώς και από συμβάσεις προμήθειας φυσικού αερίου.
Για τη συναλλαγή, η εταιρεία ειδικού σκοπού PPC Rhea DAC, η οποία ενεργεί ως εκδότης, προχώρησε στην έκδοση ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (Senior Notes).
Επενδυτές στις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας είναι η Deutsche Bank AG και η Eurobank S.A., ενώ η Qualco Intelligent Finance S.A. αναλαμβάνει καθήκοντα υποδιαχειριστή (Sub-Servicer).
Θεματοφύλακας των ομολογιών (Note Trustee) και Διαχειριστής Ασφαλειών (Security Trustee) είναι η Citibank N.A., London Branch.
Η συναλλαγή προβλέπει αρχική ανακυκλούμενη περίοδο δύο ετών (revolving period), με δυνατότητα επέκτασής της για επιπλέον δύο χρόνια. Η αρχική λήξη των τίτλων έχει οριστεί για το 2031.
Η χρηματοδότηση έχει δομηθεί σε βάση χωρίς αναγωγή στη ΔΕΗ (non-recourse), γεγονός που σημαίνει ότι οι υποχρεώσεις της συναλλαγής δεν αποτελούν άμεση υποχρέωση αναγωγής έναντι της μητρικής εταιρείας πέραν των προβλεπόμενων όρων της τιτλοποίησης.
Η νέα συναλλαγή αποτελεί συνέχεια της αξιοποίησης από τη ΔΕΗ των απαιτήσεων από την πελατειακή της βάση για την άντληση χρηματοδότησης, μετά την αποπληρωμή των προηγούμενων προγραμμάτων τιτλοποίησης.