Η Wall Street γύρισε δυναμικά σε ανοδική τροχιά την Πέμπτη, καθώς οι επενδυτές βρήκαν στη Microsoft τον καταλύτη που αναζητούσαν για να επαναφέρουν την αισιοδοξία στον τεχνολογικό κλάδο.
Η εικόνα ήταν εντυπωσιακή ιδιαίτερα στις μετοχές ημιαγωγών, ενώ ο τεχνολογικός κολοσσός κατέγραψε τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία άνοδο εδώ και σχεδόν δύο δεκαετίες. Οι προβλέψεις της Microsoft για τις πωλήσεις και οι ενδείξεις ότι οι τεράστιες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη μπορούν να μετατραπούν σε ισχυρές ταμειακές ροές λειτούργησαν ως αντίβαρο στις ανησυχίες της αγοράς.
Ισχυρά κέρδη για τους βασικούς δείκτες
Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 1,66%, κλείνοντας στις 7.421,97 μονάδες. Ο Nasdaq σημείωσε άλμα 2,78% στις 25.122 μονάδες, ενώ ο Dow Jones κέρδισε 1,19%, στις 52.208 μονάδες.
Η πρωταγωνίστρια της συνεδρίασης ήταν η Microsoft. Η μετοχή της εκτινάχθηκε περίπου 15%, προσθέτοντας σχεδόν 450 δισ. δολάρια στη χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας.
Η άνοδος ήρθε μετά την ανακοίνωση προβλέψεων για τις τριμηνιαίες πωλήσεις που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, ενώ παράλληλα οι κεφαλαιουχικές δαπάνες διαμορφώθηκαν χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Η Microsoft αλλάζει το κλίμα για την AI
Το βασικό μήνυμα που έστειλε η Microsoft ήταν ότι η επιθετική επένδυση στην τεχνητή νοημοσύνη δεν σημαίνει απαραίτητα ανεξέλεγκτη οικονομική αιμορραγία.
Η εταιρεία εκτιμά ότι θα συνεχίσει να παράγει ισχυρές ταμειακές ροές έως και το οικονομικό έτος 2027, προσφέροντας στους επενδυτές μια σημαντική ένδειξη ότι οι τεράστιες επενδύσεις σε υποδομές AI μπορούν σταδιακά να αποδώσουν.
Το ζήτημα είναι ιδιαίτερα κρίσιμο για την αγορά, καθώς εδώ και μήνες οι επενδυτές προβληματίζονται για το αν οι δαπάνες των τεχνολογικών κολοσσών δικαιολογούν τις υψηλές αποτιμήσεις των μετοχών τους.
«Πεδίο μάχης» οι μετοχές της τεχνητής νοημοσύνης
Οι ανησυχίες είχαν ενταθεί την προηγούμενη εβδομάδα, όταν η Alphabet και η Tesla ανακοίνωσαν αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές, προκαλώντας νέο κύμα πιέσεων στις μετοχές που συνδέονται με την AI.
Στον αντίποδα, η Microsoft έδωσε στην αγορά έναν λόγο να επανεξετάσει τη στάση της.
«Πρόκειται για μετοχές που αποτελούν πραγματικό πεδίο μάχης», σχολίασε στο Reuters ο Τζεντ Έλερμπερκ, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Argent Capital Management, επισημαίνοντας ότι το μεγάλο ερώτημα είναι κατά πόσο οι τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες θα αποδώσουν τελικά τα αναμενόμενα.
Εκρηκτικό ράλι στους ημιαγωγούς
Το θετικό κλίμα μεταδόθηκε με ιδιαίτερη ένταση στον κλάδο των ημιαγωγών.
Ο δείκτης PHLX Semiconductor σημείωσε άνοδο σχεδόν 8%, με τη Micron Technology να εκτινάσσεται κατά 18%, τη Sandisk κατά 24% και την AMD κατά 14%.
Η Amazon ενισχύθηκε κατά 4%, ενώ η Apple υποχώρησε κατά 2%. Τα αποτελέσματα των δύο τεχνολογικών κολοσσών αναμένονταν μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης, μαζί με τα αποτελέσματα της Coinbase, με τους επενδυτές να αναζητούν νέα στοιχεία για την πορεία της τεχνολογικής αγοράς.
Στο επίκεντρο ξανά η Fed
Το ανοδικό ξέσπασμα της Πέμπτης ήρθε μία ημέρα μετά τις σημαντικές απώλειες της Wall Street, όταν η Fed διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια.
Τα μηνύματα από τη νομισματική πολιτική δημιούργησαν αβεβαιότητα για την επόμενη κίνηση της κεντρικής τράπεζας και κυρίως για την πορεία του κόστους χρήματος τους επόμενους μήνες.
Σύμφωνα με το CME FedWatch, οι αγορές αποτιμούν πλέον πιθανότητα 59% για αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, έναντι 82% μία εβδομάδα νωρίτερα.
Ανάπτυξη χαμηλότερη των προσδοκιών
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, τα στοιχεία έδειξαν ότι η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό 1,5% στο δεύτερο τρίμηνο, αισθητά χαμηλότερα από την εκτίμηση για 2,1%.
Την ίδια ώρα, ο δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE), βασικός δείκτης πληθωρισμού που παρακολουθεί στενά η Fed, αυξήθηκε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση και 3,7% σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών.
Πίεση στα ομόλογα, ράλι στον χρυσό
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 30ετούς τίτλου παρέμεινε κοντά στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων ετών, διατηρώντας την πίεση στις αγορές.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου υποχώρησε κατά μία μονάδα βάσης, στο 4,67%.
Στα εμπορεύματα, το Brent σημείωσε πτώση 0,5%, στα 89,48 δολάρια το βαρέλι, ενώ ο χρυσός πραγματοποίησε ισχυρό ράλι 3,3%, φτάνοντας στα 4.171 δολάρια ανά ουγγιά.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε έναντι του ευρώ, του γεν και της στερλίνας. Η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου κινήθηκε κοντά στο 1,149 δολάρια ανά ευρώ, ενώ το γεν ενισχύθηκε έως και 3% έναντι του αμερικανικού νομίσματος, κίνηση που traders συνέδεσαν ακόμη και με πιθανή παρέμβαση των ιαπωνικών αρχών.