Σε ιδιώτες επενδυτές σχεδιάζει τώρα ο Έλον Μασκ να διαθέσει έως και το 30% της SpaceX, μερίδιο τριπλάσιο από το σύνηθες σε δημόσιες εγγραφές τέτοιου είδους, επιχειρώντας να αξιοποιήσει τους πιστούς οπαδούς του και να σταθεροποιήσει τη μετοχή στην αρχή της δημόσιας διαπραγμάτευσης, σύμφωνα με το Reuters.
Ο Μασκ συζητά τη δυνατότητα να διατεθεί έως και το 30% της αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) της SpaceX σε μεμονωμένους επενδυτές, σύμφωνα με πηγές του Reuters που γνωρίζουν τις λεπτομέρειες. Η στρατηγική αυτή ξεφεύγει από το παραδοσιακό μοντέλο της Wall Street και υπογραμμίζει την επιθυμία του Μασκ να ελέγξει τόσο την κατανομή της ιδιοκτησίας της SpaceX, όσο και τη διαπραγμάτευση των μετοχών μετά την είσοδό τους στο χρηματιστήριο.
Το σχέδιο, όπως μεταδόθηκε σε χρηματοοικονομικούς κύκλους από τον διευθυντή οικονομικών της SpaceX, Μπρετ Τζόνσεν, συνδυάζει την αυξημένη κατανομή σε ιδιώτες με μια ασυνήθιστα προσωπική προσέγγιση στην επιλογή των τραπεζών που θα συμμετάσχουν στην IPO. Αντί να ανταγωνίζονται ελεύθερα για τους επενδυτές, οι τράπεζες επιλέγονται βάσει προσωπικών σχέσεων και προηγούμενης συνεργασίας, με κάποιες να αναλαμβάνουν συγκεκριμένα καθήκοντα ανάλογα με την εμπειρία τους.
Στο πλαίσιο αυτό, ο Μασκ επέλεξε προσωπικά την Bank of America για να επικεντρωθεί στη διανομή σε Αμερικανούς ιδιώτες επενδυτές υψηλής καθαρής αξίας.
Οι εταιρείες του Μασκ έχουν μακρά ιστορία προσέλκυσης αφοσιωμένων οπαδών μεταξύ των μη-θεσμικών επενδυτών, μια δυναμική που η SpaceX επιδιώκει να αξιοποιήσει πριν από την είσοδό της στο χρηματιστήριο, με αποτίμηση που ενδέχεται να φτάσει τα 1,75 τρισ. δολάρια.
Οι πιστοί επενδυτές αντλούν εμπιστοσύνη από το ιστορικό του Μασκ να αναδιαμορφώνει βιομηχανίες με μεγάλα και τολμηρά στοιχήματα, όπως η μετατροπή της Tesla από εξειδικευμένα ηλεκτρικά οχήματα σε μαζική παραγωγή και η ανάπτυξη του Starlink σε κερδοφόρο δορυφορικό δίκτυο. Με τη SpaceX, έκανε την εταιρεία κυρίαρχη στον τομέα των εκτοξεύσεων πυραύλων, προωθώντας την επιδίωξή του να επεκτείνει τη ζωή πέρα από τη Γη.
Η ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές αναμένεται ισχυρή, περιλαμβάνοντας εύπορα οικογενειακά γραφεία που υποστηρίζουν τη SpaceX για χρόνια, καθώς και μικρότερους επενδυτές ελκυσμένους από τις εταιρείες του Μασκ. Η SpaceX εκτιμά ότι αυτοί οι επενδυτές, πολλοί από τους οποίους παρακολουθούν την εταιρεία σε ιδιωτικές αγορές, είναι λιγότερο πιθανό να πουλήσουν μαζικά αμέσως μετά την IPO.
Παραδοσιακά, οι εταιρείες διαθέτουν μόλις 5% έως 10% των μετοχών τους σε ιδιώτες επενδυτές, ενώ πληροφορίες από το The Information ανέφεραν ότι η SpaceX θα μπορούσε να υπερβεί το 20%, με σαφώς καθορισμένους ρόλους για τις τράπεζες.
Στο πλαίσιο του στοχευμένου σχεδιασμού, η SpaceX έχει αναθέσει σε τράπεζες συγκεκριμένες γεωγραφικές και επενδυτικές περιοχές. Η Morgan Stanley θα χειριστεί μικρότερες επενδύσεις ιδιωτών μέσω της πλατφόρμας E*Trade, η Bank of America θα επικεντρωθεί σε υψηλού εισοδήματος ιδιώτες και οικογενειακά γραφεία στις Ηνωμένες Πολιτείες, ενώ η UBS θα διαχειριστεί διεθνείς επενδυτές.
Η Citi συντονίζει διεθνή διανομή σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές, συνεργαζόμενη με τράπεζες που διαθέτουν περιφερειακή εμπειρία. Άλλες τράπεζες έχουν αναλάβει συγκεκριμένες περιοχές: η Mizuho στην Ιαπωνία, η Barclays στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Deutsche Bank στη Γερμανία και η Royal Bank of Canada στον Καναδά.
Η SpaceX δεν έχει ακόμη οριστικοποιήσει το μέγεθος ή το χρονοδιάγραμμα της προσφοράς, η οποία αναμένεται να αποτελέσει δοκιμασία για την επενδυτική ζήτηση σε μία από τις μεγαλύτερες IPO στην ιστορία.
Η μεγαλύτερη δημόσια προσφορά μέχρι σήμερα είναι αυτή της Saudi Aramco, η οποία συγκέντρωσε περίπου 29 δισεκατομμύρια δολάρια το 2019.