Σε κλοιό ισχυρών ρευστοποιήσεων βρίσκονται τα ασιατικά χρηματιστήρια, με τις τεχνολογικές μετοχές να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις, καθώς τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες για τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve. Ο Kospi της Νότιας Κορέας καταγράφει απώλειες 8%, ενώ ο Nikkei της Ιαπωνίας υποχωρεί κατά 5,28%, σε μια συνεδρίαση που σηματοδοτεί νέα κλιμάκωση των πιέσεων στις μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη και την αγορά ημιαγωγών.
Το κύμα των πωλήσεων επεκτείνεται σε ολόκληρη την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, καθώς οι επενδυτές επανεκτιμούν τις αποτιμήσεις των εταιρειών τεχνολογίας υπό το ενδεχόμενο υψηλότερου κόστους χρήματος. Η ταχύτερη από την αναμενόμενη άνοδος του αμερικανικού πληθωρισμού ενισχύει τα σενάρια για νέες κινήσεις από τη Fed μέσα στους επόμενους μήνες, περιορίζοντας την επενδυτική διάθεση για μετοχές υψηλής ανάπτυξης.
Σύμφωνα με την εικόνα των αγορών, ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρεί κατά 3,41%, αποτυπώνοντας την έκταση των ρευστοποιήσεων. Ο Kospi βυθίζεται κατά 8%, στις 5.527 μονάδες, ενώ ο Nikkei χάνει 5,28%, υποχωρώντας στις 64.166 μονάδες. Στην Κίνα, ο Shanghai Composite σημειώνει πτώση 1,98%, στις 3.692 μονάδες, ενώ ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ υποχωρεί κατά 1,28%, στις 24.998 μονάδες.
Πιο περιορισμένες είναι οι απώλειες στην Αυστραλία, όπου ο ASX κινείται οριακά χαμηλότερα, στις 8.722 μονάδες. Αντίθετα, ο ινδικός Nifty διαφοροποιείται από το αρνητικό κλίμα, ενισχυόμενος κατά 0,35%, στις 22.705 μονάδες.
Η τεχνολογία βρίσκεται στο επίκεντρο της πτώσης, καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν πλέον όχι μόνο τις υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην τεχνητή νοημοσύνη, αλλά και τη δυνατότητα χρηματοδότησης των τεράστιων επενδύσεων που απαιτούνται για την ανάπτυξή της. Οι ανησυχίες για το κόστος κεφαλαίου, τις προοπτικές εισαγωγών νέων εταιρειών στο χρηματιστήριο και την απόδοση των επενδύσεων στην AI εντείνουν την τάση αποφυγής κινδύνου.
Όπως επισημαίνουν αναλυτές της JPMorgan, παρότι η αρχική αντίδραση των αγορών πυροδοτήθηκε από τα ισχυρότερα του αναμενομένου στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, οι τεχνολογικές μετοχές αποτέλεσαν τον βασικό παράγοντα της νέας υποχώρησης. Η τεχνητή νοημοσύνη εξακολουθεί να βρίσκεται στο επίκεντρο των προβληματισμών, με τους κινδύνους χρηματοδότησης και το χρονοδιάγραμμα των αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO) να απασχολούν έντονα τους επενδυτές.
Στο μικροσκόπιο η Fed και τα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ
Το ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στις τοποθετήσεις αξιωματούχων της Federal Reserve στην Μπανγκόκ, μεταξύ των οποίων και του προέδρου της κεντρικής τράπεζας, Κέβιν Γουόρς. Οι επενδυτές αναζητούν ενδείξεις για την πορεία των επιτοκίων, καθώς η επιτάχυνση του πληθωρισμού ενισχύει την αβεβαιότητα γύρω από τις επόμενες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής.
Παράλληλα, στο επίκεντρο βρίσκονται τα στοιχεία για τις τιμές παραγωγού και τις λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ, που αναμένονται την Πέμπτη, και τα οποία ενδέχεται να επηρεάσουν περαιτέρω τις προσδοκίες για τα επιτόκια. Η προοπτική διατήρησης των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα ή ακόμη και νέας αύξησής τους επιβαρύνει ιδιαίτερα τις μετοχές ανάπτυξης, καθώς αυξάνει το κόστος χρηματοδότησης και πιέζει τις αποτιμήσεις τους.
Καθοριστικής σημασίας θεωρούνται επίσης τα οικονομικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της TSMC, του κορυφαίου κατασκευαστή ημιαγωγών, τα οποία αναμένονται εντός της ασιατικής συνεδρίασης. Τα αποτελέσματα και οι εκτιμήσεις της εταιρείας θα προσφέρουν νέα στοιχεία για τη δυναμική της ζήτησης σε τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, σε μια περίοδο κατά την οποία οι επενδυτές επανεξετάζουν τις προοπτικές του κλάδου.
Υποχωρεί το πετρέλαιο
Στην αγορά ενέργειας, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται πτωτικά, σε αντίθεση με την ένταση των πιέσεων στις μετοχές. Το Brent υποχωρεί κατά 1,64%, στα 104,22 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI καταγράφει πτώση 1,13%, στα 94,03 δολάρια.
Η συνεδρίαση αποτυπώνει τη μεταστροφή του επενδυτικού κλίματος, με τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τα επιτόκια να συνδυάζονται με την αμφισβήτηση των υψηλών αποτιμήσεων στην τεχνολογία. Το επόμενο διάστημα, οι δηλώσεις της Fed, τα νέα αμερικανικά οικονομικά στοιχεία και οι επιδόσεις της TSMC αναμένεται να καθορίσουν σε σημαντικό βαθμό την κατεύθυνση των ασιατικών αγορών.